Abstract

RAMIREZ HASSAN, Andrés  and  SERNA RODRIGUEZ, Maribel. Validación empírica del modelo CAPM  para Colombia 2003-2010. ecos.econ. [online]. 2012, vol.16, n.34, pp.49-74. ISSN 1657-4206.

En este trabajo se pretende mostrar una evidencia empírica para Colombia, desde el año 2003 hasta el 2010, del modelo CAPM de Sharpe -Lintner (1964), validación que se lleva a cabo utilizando el procedimiento de Black, Jensen y Scholes (1972) pero introduciendo ciertos cambios metodológicos de índole econométrico asociados a las necesidades que impone la muestra utilizada. Específicamente, se encontró que no hay evidencia empírica para rechazar el modelo CAPM para la economía colombiana en el período objeto de análisis.

Keywords : CAPM Colombia; contraste de serie temporal; contraste de corte transversal.

        · abstract in English     · text in Spanish     · Spanish ( pdf )