Abstract

TALERO-SARMIENTO, Leonardo Hernán; DUARTE-DUARTE, Juan Benjamín  and  GARCES-CARRENO, Laura Daniela. La complejidad del mercado bursátil latinoamericano a partir de un modelo autómata celular conductual. Apuntes del Cenes [online]. 2017, vol.36, n.64, pp.199-223. ISSN 0120-3053.  https://doi.org/10.19053/01203053.v36.n64.2017.5421.

La presente investigación busca evaluar el nivel de complejidad del mercado latinoamericano, mediante la construcción de un modelo autómata celular. Para ello se estudian seis índices bursátiles: COLCAP, IPSA, MERVAL, MEXBOL, SPBLPGPT e IBOV, en el periodo 2004-2016. Estas series son analizadas a partir de su comportamiento estadístico, el ajuste de retornos y la estimación de su grado de complejidad. Este último es contrastado posteriormente con el nivel de complejidad obtenido mediante la simulación de un mercado bursátil artificial, y se concluye que los mercados latinoamericanos, a pesar de presentar diferencias, suelen tener tendencias similares, ya que su grado de complejidad no puede ser pronosticado por un modelo autómata celular conductual basado netamente en la imitación.

Keywords : finanzas conductuales; principios subyacentes; técnicas computacionales; modelado y simulación.

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