Abstract

MENESES RIVERA, Marcelo; TORO C., Jessica Stephany  and  RIASCOS, Julio César. O COMPORTAMENTO DO PREÇO DO PETRÓLEO E VOLATILIDADE NA TAXA DE CÂMBIO: ANÁLISE DO IMPACTO DAS VARIAÇÕES NA WTI E NA TAXA DE REFERÊNCIA SOBRE A TAXA DE CÂMBIO NOMINAL NA COLÔMBIA, PERÍODO 2013 -2015. Tend. [online]. 2017, vol.18, n.1, pp.13-40. ISSN 0124-8693.  https://doi.org/10.22267/rtend.171801.62.

O objetivo desta pesquisa é relacionar a referência taxa de juro, os preços do petróleo e da taxa de câmbio nominal; para determinar em que medida cada uma dessas variáveis exógenas afetam a taxa de câmbio. A metodologia utilizada para esta finalidade é de manejar a teoria levantada por Mauricio Cárdenas (Introdução à Economia colombiana, 2013) ea implementação de Mundell - Fleming. A análise é feita através da aplicação de modelos de regressão utilizando mínimos quadrados ordinários, GARCH, EGARCH e VAR. O estudo adverte que a taxa de câmbio foi influenciada por elementos, tais como: o menor preço do WTI, o colapso das principais bolsas de valores do mundo, a decisão do banco central dos EUA para manter a sua taxa de juro de referência e a desvalorização da moeda chinesa Yuan. O estudo conclui que o preço do petróleo e da taxa de câmbio está negativamente relacionado, de modo à desvalorização dos preços do petróleo leva a uma desvalorização do peso. Da mesma forma, a taxa de juro de referência está inversamente relacionada com a taxa de mudança, permitindo aceitar referências de Mundell - Fleming.

Keywords : Mundell - Fleming modelo; modelos de mínimos quadrados ordinários (OLS); Generalizados Autorregesse heteroskedasticity Condicional (GARCH); modelo Exponencial Generalizada Autorregesse Condicionalmente Heteroscedãstico (EGARCH); VAR modelos (VAR).

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