Abstract

CHIRINOS GRADOS, Miguel Víctor  and  CADILLO VASQUE, Fernando José. ¿La liberación de los límites de inversión en el extranjero mejora el desempeño de los fondos de pensiones?. Cuad. Adm. [online]. 2015, vol.28, n.50, pp.61-89. ISSN 0120-3592.

Este artículo evalúa la propuesta del regulador para incrementar los límites de inversión en el extranjero de los fondos de pensiones peruanos. El tema es analizado desde dos perspectivas: la primera determina si mayores niveles de inversión en los mercados externos mejora la diversificación de la cartera de inversión; para precisar el grado de correlación hacemos uso del modelo de cópulas; la segunda analiza los efectos de los choques generados en los mercados externos mediante la teoría de valores extremos. Los resultados sugieren, como recomendación de política, reducir los niveles de inversión en acciones y en inversión en el exterior en la cartera de inversiones de los fondos de pensiones.

Keywords : contagio; cópulas; teoría del valor extremo; cartera de inversión.

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