Resumen

TRONCOSO-SEPULVEDA, Ricardo  y  CABAS-MONJE, Juan. Factibilidad del uso de contratos de futuros del Chicago Mercantile Exchange para la cobertura del riesgo de precio en el ganado bovino chileno. Lect. Econ. [online]. 2019, n.90, pp.9-44. ISSN 0120-2596.  https://doi.org/10.17533/udea.le.n90a1.

L’objectif de cet article est d’étudier la possibilité d’utiliser les contrats à terme de la Chicago Mercantile Exchange comme instrument de couverture du risque de prix des bovins au Chili. À cette fin, des tests de racine unitaire saisonniers ont été effectués et le modèle de Johnson-Stein a été utilisé pour estimer les ratios de couverture de risque minimum entre les années 1975 et 2012. Les résultats montrent que les marchés du bétail sont intégrés et que le ratio de couverture optimal pour un éleveur correspond aux ratios estimés pour les autres commodities. Ces résultats peuvent être utiles aux décideurs politiques agricoles des pays en développement, car ils confirment le potentiel de ce type d’instruments pour réduire le risque de prix des producteurs de bétail et fournissent des arguments empiriques pour encourager leur utilisation.

Clasificación JEL: G13, G15, D81, Q18.

Palabras clave : prix à terme; marchés financiers internationaux; critères de décision en cas de risque et d’incertitude; politique agricole.

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