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Cuadernos de Economía
versión impresa ISSN 0121-4772versión On-line ISSN 2248-4337
Resumen
CASAS MONSEGNY, Marta y CEPEDA CUERVO, Edilberto. MODELOS ARCH, GARCH Y EGARCH: APLICACIONES A SERIES FINANCIERAS. Cuad. Econ. [online]. 2008, vol.27, n.48, pp.287-319. ISSN 0121-4772.
En este artículo se incluye una descripción de los modelos ARCH, GARCH y EGARCH, y de los procesos de estimación de sus parámetros usando máxima verosimilitud. Se propone un modelo alternativo para el análisis de series financieras y se estudian las series de precios y de retornos de las acciones de Gillette. La selección de modelos usando los criterios AIC y BIC permite concluir que, de los modelos considerados el GARCH(1,2) es el que mejor explica el comportamiento de los precios de las acciones y el EGARCH(2,1) es el que mejor explica la serie de los retornos.
Palabras clave : modelos ARCH, GARCH y EGARCH; predicción.