Resumo

URIBE, Jorge  e  FERNANDEZ, Julián. Les bulles financières et le comportement récent des marchés boursiers en Amérique latine. Lect. Econ. [online]. 2014, n.81, pp.57-90. ISSN 0120-2596.

Afin de tester les hypothèses récentes dans la littérature à savoir : la formation de bulles périodiques et synchronisés dans les marchés mondiaux est due à la migration persistante des investissements de portefeuille. Nous identifions les périodes dans lesquelles l'on peut constater l'existence des bulles financières pour les plus grands pays d'Amérique latine. Nous établissons ensuite une comparaison avec l'existence des bulles financières pour le cas des États-Unis. Ces bulles sont estimées en utilisant le test de signe statistique avec ajustement récursif par la médiane, lequel sert à tester l'hypothèse de promenade aléatoire versus alternatives explosives. Les tests sont favorables à cette hypothèse et des études complémentaires sont explorées.

Palavras-chave : bulles spéculatives; marchés aléatoires; test du signe; marchés boursiers en Amérique latine et aux États-Unis.

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