Resumo

GIL LEON, José Mauricio  e  SUAREZ CANTE, Andrés Felipe. Implications des chocs de primes de risque dans une petite économie ouverte. Lect. Econ. [online]. 2020, n.92, pp.133-172. ISSN 0120-2596.  https://doi.org/10.17533/udea.le.n92a05.

Cet article vise à identifier le canal de transmission des chocs de primes de risque dans différentes variables macroéconomiques. Pour ce faire, un modèle DSGE est formulé pour une petite économie ouverte, prenant en compte le comportement des ménages, les décisions d’investissement des entreprises, la fonction de réaction de la banque centrale et la dynamique des différentes variables externes, telles que la variation des actifs extérieurs nets du pays et le commerce extérieur. Le modèle est ensuite calibré avec les données de l’économie colombienne pour la période 2005-2017. Les résultats de la simulation montrent la persistance du choc de prime de risque dans les variables endogènes du modèle. En particulier, nous montrons les effets remarquables du choc sur le taux de change, sur le taux d’intérêt et sur l’inflation. Nous concluons que l’ampleur de l’élasticité de la prime de risque à l’endettement extérieur domine la force avec laquelle les chocs touchent l’économie.

Palavras-chave : modèle DSGE; prime de risque; taux d’intérêt; taux de change.

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