Resumo

GONZALEZ SANCHEZ, Mariano  e  NAVE PINEDA, Juan M.. Valoración de derivados sobre el clima a partir de la modelización estocástica de la temperatura en el aeropuerto Eldorado de Bogotá. Cuad. Adm. [online]. 2010, vol.23, n.41, pp.261-283. ISSN 0120-3592.

El clima y sus efectos han sido dos de los principales campos de discusión científica en los últimos años. En el ámbito económico esto se ha traducido en un mayor análisis de los riesgos que el clima genera sobre la economía, en su conjunto, y sobre las actividades empresariales, en particular.A partir de ello se han desarrollado productos financieros derivados que les permiten a los agentes económicos cubrirse ante dichos riesgos.Algunos de los más habituales tienen como subyacente la temperatura de las ciudades, medida en sus aeropuertos. En este contexto, este trabajo analiza cómo estos productos derivados sobre la temperatura pueden aplicarse al Aeropuerto Eldorado. Para ello se ajusta a la temperatura observada un modelo Ornstein-Uhlenbeck de reversión a la media, se comprueba su validez mediante técnicas de simulación y se valoran diversos productos derivados.

Palavras-chave : Derivados sobre el clima; proceso estocástico; reversión a la media.

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