Resumo

CASAS MONSEGNY, Marta  e  CEPEDA CUERVO, Edilberto. MODELOS ARCH, GARCH Y EGARCH: APLICACIONES A SERIES FINANCIERAS. Cuad. Econ. [online]. 2008, vol.27, n.48, pp.287-319. ISSN 0121-4772.

Dans cet article on présente une description des modèles ARCH, GARCH et EGARCH, et des processus d´estimation de leurs paramètres en utilisant la méthode d´estimation par maximum de vraisemblance. On propose un modèle alternatif pour l´analyse de séries financières et on étudie les séries de prix et de retours des titres en bourse de Gillette. La sélection de modèles, en utilisant les critères AIC et BIC, permet de conclure que, parmi les modèles considérés, le GARCH (1,2) c´est celui qui explique le mieux le comportement des prix des titres et l´EGARCH (2,1) est celui qui explique le mieux la série de retours.

Palavras-chave : modèles ARCH, GARCH et EGARCH; prévisions financières.

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