Resumo

ESPINOSA MENDEZ, Christian. CAOS EN EL MERCADO DE COMMODITIES. Cuad. Econ. [online]. 2010, vol.29, n.53, pp.155-177. ISSN 0121-4772.

Cet article applique six techniques et outils (analyse graphique, graphique de récurrence, entropie d´espace temporelle, coefficient de Hurst, exposant de Lyapunov et dimension de corrélation), aux séries de retours du cuivre, de l´or, du pétrole, de l´argent, du zinc, de l´aluminium, du plomb et du nickel, pour corroborer l´existence d´un comportement chaotique sur le marché de commodities. On trouve que les marchés financiers se comportent d´une forme chaotique contre l´hypothèse d´aléatoriété. On remarque, également, la présence de non-normalité, non-aléatoriété et non- linéarité. Les résultats contredisent certains des hypothèses de base de la théorie financière moderne.

Palavras-chave : graphique de récurrence; coefficient de Hurst; exposant de Lyapunov; dimension de corrélation; test BDS; métaux; chaos; commodities.

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