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Cuadernos de Economía
versão impressa ISSN 0121-4772versão On-line ISSN 2248-4337
Resumo
SANDOVAL-PAUCAR, Giovanny. EFECTOS DE PROPAGACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS ESTADOUNIDENSES EN LOS COLOMBIANOS. Cuad. Econ. [online]. 2020, vol.39, n.81, pp.667-702. ISSN 0121-4772. https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v39n81.77091.
Este artículo cuantifica y analiza los efectos de los choques originados en los mercados estadounidenses sobre los principales mercados financieros colombianos durante el periodo de 2003 a 2015. La metodología utilizada es un modelo de vectores autorregresivos (VAR) estructural que emplea la heterocedasticidad que existe en los datos para la identificación y la estimación de los coeficientes de transmisión financiera. Se encuentra que los mercados estadounidenses generan efectos overall spillovers significativos sobre el mercado accionario colombiano. A su vez, los resultados reflejan la posición dominante del mercado de bonos estadounidenses como el motor de los efectos de desbordamiento.
JEL: F36; F32; G15; C15.
Palavras-chave : choques financieros; precios de activos; modelos SVAR-IH; heterocedasticidad.