Resumo

SANCHEZ AREVALO, Jorge Luis; MOREIRA DE SOUSA, Gabriela  e  MALTA MEURER, Rodrigo. Efecto causal entre el indicador de bolsa de valores Ibovespa y los indicadores Shanghai, S&P500, Merval y Nikkei. Cuad. Econ. [online]. 2022, vol.41, n.87, pp.457-479.  Epub 24-Jan-2023. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v41n87.89520.

En este artículo se analiza la relación causal entre el indicador de bolsa de valores de Brasil con relación a otros indicadores. El tiempo de estudio incorpora la crisis mundial causada por la COVID-19 y la guerra por el precio del petróleo. Se utilizaron series diferenciadas considerando la existencia de una raíz unitaria; luego se estimó la causalidad de Granger a partir de un VAR. Se verifica que la causalidad entre el Ibovespa con el S&P500 y el Nikkei es bidireccional. Estos resultados son consistentes al relacionar el grado de intercambio comercial y el origen de la inversión extranjera en Brasil.

Palavras-chave : series temporales; causalidad de Granger; bolsas de valores; flujo comercial; Brasil.

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