SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.21 issue44Unions And Economic Performance In Developing Countries: Case Studies From Latin AmericaThe Rural Roads Impact on Education Performance in Antioquia (Colombia): an ordered probit model author indexsubject indexarticles search
Home Pagealphabetic serial listing  

Services on Demand

Article

Indicators

Related links

  • On index processCited by Google
  • Have no similar articlesSimilars in SciELO
  • On index processSimilars in Google

Share


Ecos de Economía

Print version ISSN 1657-4206

Abstract

GOMEZ, Andrés; GUTIERREZ, Astrid K.  and  GUTIERREZ, Juan C.. ESTIMACIÓN ROBUSTA DE BETAS Y EL RATIO DE COBERTURA SOBRE FUTUROS DE ÍNDICES BURSÁTILES EN EL MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO (MILA). ecos.econ. [online]. 2017, vol.21, n.44, pp.37-71. ISSN 1657-4206.  http://dx.doi.org/10.17230/ecos.2017.44.2.

El presente trabajo tiene por objeto estudiar el efecto que ejercen los datos atípicos en el parámetro beta de acciones pertenecientes al Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), estimado por dos diferentes métodos: mínimos cuadrados ordinarios (MCO) y método robusto MM (RMM). Adicionalmente, para ilustrar la relevancia empírica de las betas calculadas, se efectuó una aplicación de cobertura con futuros sobre índices. Los resultados indican que las estimaciones realizadas por el método RMM, ofrecen un mejor ajuste y una mayor eficiencia de la cobertura cuando existe presencia de datos atípicos en la ventana de estimación de la beta.

Keywords : estimación de beta; método robusto MM (RMM); método mínimos cuadrados ordinarios (MCO); cobertura con futuros sobre índices MILA.

        · abstract in English     · text in Spanish     · Spanish ( pdf )