Abstract

RAMOS TORO, Diego. Estimando el riesgo y el exceso de riesgo tomado por los bancos comerciales colombianos. Desarro. soc. [online]. 2012, n.70, pp.187-218. ISSN 0120-3584.

El artículo estima el riesgo tomado por la banca comercial colombiana y establece una medida de toma excesiva de riesgo que es consistente con tal estimación. La construcción de la toma excesiva de riesgo sigue el modelo del portafolio eficiente, según el cual la varianza de un portafolio agregado es minimizada sujeta a un retorno observado. El retorno y el riesgo tomado por la banca colombiana exhiben una tendencia decreciente entre diciembre de 2007 y mayo de 2011. Pese a esto, la toma excesiva de riesgo exhibe una tendencia creciente y denota una creciente suboptimalidad cuando se considera como proporción del riesgo observado. Por tanto, una reducción en el riesgo tomado por los bancos colombianos paradójicamente coincide con un aumento en su inestabilidad.

Keywords : estabilidad financiera; actitudes de riesgo; riesgo; toma excesiva de riesgo; banco.

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