SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.31 número53Grandes organizaciones empresariales en México y Chile: un análisis de perfiles con respecto a sus comunicaciones sobre responsabilidad socialRelación entre logística inversa y desempeño. Estudio de casos en Córdoba, Argentina índice de autoresíndice de materiabúsqueda de artículos
Home Pagelista alfabética de revistas  

Servicios Personalizados

Revista

Articulo

Indicadores

Links relacionados

  • En proceso de indezaciónCitado por Google
  • No hay articulos similaresSimilares en SciELO
  • En proceso de indezaciónSimilares en Google

Compartir


Cuadernos de Administración (Universidad del Valle)

versión impresa ISSN 0120-4645

Resumen

CARMONA MUNOZ, Diana M.  y  CRIOLLO OBANDO, Cielo P.. Déterminants du risque dans la valorisation des actions dans le marché colombien: modèle multifactoriel comparatif. cuad.adm. [online]. 2015, vol.31, n.53, pp.68-84. ISSN 0120-4645.

Cet article est basé sur l´intérêt de présenter les résultats de la recherche sur la voie de réaliser une approximation aux possibles sources de risque du marché qui pourrait influencer de façon particulière les rendements des actions qui participent à l´Indice Général de la Bourse de valeur de la Colombie (IGBC). C´est pourquoi on présente une approche à des modèles de multiples facteurs pour caractériser ces comportements par le biais de la méthodologie de composants principaux asymptotiques (ACP). Dans la mise en place des modèles unifactoriels et multifactoriels on a travaillé sur deux scénarios; le premier en relation avec les estimations à partir d´un taux libre de risque à court terme (IBR-Indice Bancaire de Reference) le second avec un taux libre de risque à long terme (TES juillet 2020). Les résultats nous font conclure que les modèles se comportent mieux sur les scénarios à court terme, et que le meilleur modèle de prévision des rendements des actifs de revenu variable en Colombie continue à être le modèle d´un seul facteur représenté par le risque de marché. Le développement du travail de recherche permet d´approfondir encore plus sur la connaissance du marché d´actions en Colombie et contribue à la construction de base de données qui servent en tant que sources d´information et entrées pour postérieures recherches. C´est le cas de la construction des dividendes historiques des actions dans les périodes 2007 et 2012, information que le marché n´a pas tout à fait disponible et qui permet de réaliser une valorisation des actifs d´une façon plus précise

Palabras clave : facteur; rentabilité; risque; valorisation.

        · resumen en Español | Inglés     · texto en Español     · Español ( pdf )