Resumo

PAGLIACCI, Carolina  e  PENA, Jennifer. RISCOS SISTÉMICOS NO MERCADO INTERBANCÁRIO NA VENEZUELA, 2004- 2014. Semest. Econ. [online]. 2017, vol.20, n.42, pp.95-126. ISSN 0120-6346.  https://doi.org/10.22395/seec.v20n42a4.

Este trabalho mostra a aplicação do modelo núcleo-periferia para medir duas dimensões do risco sistémico no mercado interbancário venezuelano: conectividade e padrões de ancoragem entre bancos. O período de estudo é de interesse porque contém um episódio de ajuste financeiro no ano 2009. Os resultados mostram que posterior a esta data, a conectividade do mercado parece ter reduzido, o que poderia redundar em menor risco sistémico de contágio. Em contraposição, os padrões de ancoragem parecem ter sido modificado e sugerem que os bancos com mais permanência no núcleo tendem a ter necessidades de liquidez crescentes, apontando a maior risco de iliquidez em ditos bancos. Assim mesmo, a aplicação do modelo contribui a identificar bancos onde deve focalizar-se a supervisão.

Palavras-chave : Sistema financeiro; modelo núcleo-periferia; mercado interbancário; risco sistémico; Venezuela.

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