Abstract

MORALES LEON, Nicolás  and  VELEZ MOLANO, José Rodrigo. Mudanças estruturais em índices do mercado de ações mila entre 2008 e 2018. Semest. Econ. [online]. 2020, vol.23, n.54, pp.21-44.  Epub July 30, 2020. ISSN 0120-6346.  https://doi.org/10.22395/seec.v23n54a2.

Este trabalho identifica as possíveis datas de mudanças estruturais nos mercados de ações que conformam o MILA e seus possíveis precursores. Por meio do uso de testes clássicos de estabilidade e de estatística robusta para modelos com heterocedasticidade, é realizada a comparação entre ambas as metodologias nas séries diárias dos retornos do preço e da mudança porcentual do volume de índices acionistas. Para os modelos dos retornos, as datas de mudança estrutural coincidem com eventos de abrangência internacional ocorridos nos Estados Unidos e na Europa, enquanto para os modelos da variação porcentual do volume, as datas estão de acordo com o desempenho da economia local.

CLASSIFICAÇÃO JEL: C22, E44, C15

CONTEÚDO: Introdução; 1. Referencial teórico; 2. Metodologia; 3. Resultados; 4. Conclusões; Bibliografia.

Keywords : Mudança estrutural; mercados financeiros e macroeconomia; bootstrap.

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