SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.33 issue63Estimating the willingness to pay and the intertemporal discount rate for the protection of the biodiversity in the marine reserve choros-damasBayesian estimation of the value of risk: an application for the colombian securities market author indexsubject indexarticles search
Home Pagealphabetic serial listing  

Services on Demand

Article

Indicators

Related links

  • On index processCited by Google
  • Have no similar articlesSimilars in SciELO
  • On index processSimilars in Google

Share


Cuadernos de Economía

Print version ISSN 0121-4772

Abstract

URIBE, Mario  and  FERNANDEZ, Julián. Risque systémique dans le marché d'actions Colombien: alternatives de diversification face à des événements extrêmes. Cuad. Econ. [online]. 2014, vol.33, n.63, pp.613-634. ISSN 0121-4772.  http://dx.doi.org/10.15446/cuad.econ.v33n63.45350.

Le coefficient de dépendance asymptotique par copules est proposé comme moyen de mesure pour la gestion du risque dans les portefeuilles d'actions. Certains aspects des structures macro et microéconomiques du marché en Colombie sont décrits, motivant l'introduction de mesures comme celle qui est proposée. L'application à quatorze des actions les plus liquides pour la période d'étude (2007-2012) permet de faire certaines recommandations de diversification dans le cas de matérialisation d'évènements extrêmes. Par conséquent, avec l'hypothèse de départ, certains indices démontrent une haute vulnérabilité du marché d'actions colombien face à des évènements de type systémique.

Keywords : Marché d'actions colombien; dépendance asymptotique; diversification du risque; événements extrêmes; structure du marché d'actions colombien.

        · abstract in English | Spanish | Portuguese     · text in Spanish     · Spanish ( pdf )