Abstract

LONDONO, Charle Augusto; CORREA M, Juan Carlos  and  LOPERA C, Mauricio. . Estimação bayesiana do valor em risco: uma aplicação para o mercado de valores colombiano. Cuad. Econ. [online]. 2014, vol.33, n.63, pp.635-678. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v33n63.45351.

Este artigo tem a finalidade de implementar a metodologia de regressão quantílica bayesiana no cálculo do valor em risco (VaR, em inglês) no mercado de valores colombiano. Para isto, são avaliados alguns requerimentos regulatórios sobre risco de mercado definidos pela Superintendência Financeira da Colômbia sobre metodologias, medidas de desempenho e fatores de risco para o cálculo do VaR, e compara-se com o modelo APARCH e de regressão quantílica tradicional; vê-se que a regressão quantílica tem mais capacidade de adaptação aos padrões exibidos por um portfólio de ações colombianas, dadas várias medidas de desempenho.

Keywords : Valor em risco condicional autorregressivo; regressão quantílica; estatística bayesiana; variáveis macroeconômicas e financeiras; regulação bancária; mercado de valores.

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