SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.34 número65Las preferencias sociales no alcanzan: dando cuenta de elecciones anómalas en un juego complejo de motivos mixtos.Predicción de la volatilidad en el mercado del petróleo mexicano ante la presencia de efectos asimétricos índice de autoresíndice de materiabúsqueda de artículos
Home Pagelista alfabética de revistas  

Servicios Personalizados

Revista

Articulo

Indicadores

Links relacionados

  • En proceso de indezaciónCitado por Google
  • No hay articulos similaresSimilares en SciELO
  • En proceso de indezaciónSimilares en Google

Compartir


Cuadernos de Economía

versión impresa ISSN 0121-4772

Resumen

MOLINA, Andrés Mauricio  y  JIMENEZ, José Alfredo. Évaluation de dérivés européens avec mélange de distributions de Weibull. Cuad. Econ. [online]. 2015, vol.34, n.65, pp.279-298. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v34n65.48656.

Le modèle Black-Scholes pour l'évaluation d'options européennes est largement utilisé sur le marché en raison de son utilisation facile. Cependant, il perd de sa précision dans divers actifs dont la dynamique n'est pas celle d'une distribution log-normale, raison pour laquelle il convient de chercher de nouvelles distributions pour évaluer des options émises sur divers actifs sous-jacents. Plusieurs chercheurs ont travaillé sur de nouvelles formules d'évaluation de dérivés en supposant des distributions différentes que ce soit pour le prix de l'actif sous-jacent ou pour son retour. Cet article présente deux formules pour évaluer les actifs : l'une modifie la formule en utilisant une distribution de Weibull de deux paramètres proposée par Savickas (2002) en incluant deux nouveaux paramètres (échelle et localisation) et l'autre suppose que la distribution de l'actif est un mélange de distributions de Weibull. Des comparaisons de ces modèles avec d'autres déjà existants comme Black-Scholes et le modèle de Savickas avec distribution de Weibull simple sont également présentées.

Palabras clave : distribution de Weibull; mélange de Weibull; évaluation; options.

        · resumen en Español | Inglés | Portugués     · texto en Español     · Español ( pdf )