Resumo

GUTIERREZ, Raúl De Jesús; GONZALEZ, Reyna Vergara  e  CARRENO, Miguel A. Díaz. Predição da volatilidade no mercado do petróleo mexicano diante da presença de efeitos assimétricos. Cuad. Econ. [online]. 2015, vol.34, n.65, pp.299-326. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v34n65.48702.

Esta pesquisa avalia o poder preditivo de uma família de modelos GARCH utilizados na predição da volatilidade dos rendimentos da Mistura Mexicana de Exportação durante o período de 2 de janeiro de 1989 até 30 de dezembro de 2011. Os resultados empíricos mostram um alto grau de persistência e a presença de efeitos assimétricos na volatilidade. Embora o teste de predição tendenciosa mostre que o modelo IGARCH proporciona o melhor ajuste para recolher a persistência infinita dos choques na volatilidade, estes achados não são sustentados pelas robustas funções de perdas e o teste estatístico de Diebold-Mariano, devido a que os modelos GARCH e EGARCH proporcionam melhores predições da volatilidade fora de amostra para os horizontes de 1 e 5 dias.

Palavras-chave : Óleo; volatilidade; modelos GARCH; testes de predição ótima.

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