Resumo

STELLIAN, Rémi; DANNA-BUITRAGO, Jenny Paola  e  LONDONO BEDOYA, David Andrés. Fragilidade financeira empresarial e expectativas de receitas: evidências de um modelo multi-agentes. Cuad. Econ. [online]. 2018, vol.37, n.73, pp.225-254. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v37n73.58910.

Este artigo vincula a fragilidade financeira das empresas não financeiras à forma em que elas determinam as receitas geradas por suas vendas, no marco de um modelo macroeconômico multi-agentes. Seguindo a abordagem monetária à Schumpeter, o modelo se constrói arredor da rede de pagamentos e dívidas entre agentes, assim como dos decorrentes saldos. Na economia artificial do modelo, as empresas experimentam fragilidade financeira em relação com os créditos outorgados pelo banco, e utilizam diversos mecanismos adaptativos de cálculo de suas vendas. O modelo é um sistema complexo, e são obtidos resultados mediante simulações numéricas.

JEL: B41, C63, E42, G31.

Palavras-chave : abordagem monetário; expectativas de receitas; fragilidade financeira; modelização macroeconómica multi-agentes; sistemas complexos..

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