Resumen

MUNOZ HENRIQUEZ, Erik Mauricio  y  GALVEZ-GAMBOA, Francisco A.. EFECTO CONTAGIO DEL MERCADO ESTADOUNIDENSE A LOS MERCADOS FINANCIEROS LATINOAMERICANOS DURANTE LA PANDEMIA POR COVID-19. Cuad. Econ. [online]. 2021, vol.40, n.spe85, pp.1091-1111.  Epub 04-Oct-2022. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v40n85.93352.

Este artículo analiza el efecto contagio de los mercados latinoamericanos y Estados Unidos durante la pandemia por COVID-19, utilizando el modelo DCC-GARCH. El principal hallazgo es la existencia de un efecto contagio, estadísticamente significativo, durante el periodo de crisis entre EE.UU. y los mercados de Chile, Perú, Colombia, México y Brasil. Ello implica que estos mercados se encontraron expuestos a choques externos en la pandemia por COVID-19. Particularmente, México y Brasil presentan un mayor vínculo con el mercado estadounidense. Además, la volatilidad del mercado de EE. UU. tiene un efecto significativo en las correlaciones condicionales de los mercados latinoamericanos.

Palabras clave : COVID-19; correlación condicional dinámica; Latinoamérica; mercados financieros; volatilidad.

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