Resumo

MUNOZ HENRIQUEZ, Erik Mauricio  e  GALVEZ-GAMBOA, Francisco A.. EFECTO CONTAGIO DEL MERCADO ESTADOUNIDENSE A LOS MERCADOS FINANCIEROS LATINOAMERICANOS DURANTE LA PANDEMIA POR COVID-19. Cuad. Econ. [online]. 2021, vol.40, n.spe85, pp.1091-1111.  Epub 04-Out-2022. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v40n85.93352.

Este artículo analiza el efecto contagio de los mercados latinoamericanos y Estados Unidos durante la pandemia por COVID-19, utilizando el modelo DCC-GARCH. El principal hallazgo es la existencia de un efecto contagio, estadísticamente significativo, durante el periodo de crisis entre EE.UU. y los mercados de Chile, Perú, Colombia, México y Brasil. Ello implica que estos mercados se encontraron expuestos a choques externos en la pandemia por COVID-19. Particularmente, México y Brasil presentan un mayor vínculo con el mercado estadounidense. Además, la volatilidad del mercado de EE. UU. tiene un efecto significativo en las correlaciones condicionales de los mercados latinoamericanos.

Palavras-chave : COVID-19; correlación condicional dinámica; Latinoamérica; mercados financieros; volatilidad.

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