Resumo

SANCHEZ AREVALO, Jorge Luis; MOREIRA DE SOUSA, Gabriela  e  MALTA MEURER, Rodrigo. EFEITO CAUSAL ENTRE O INDICADOR DE BOLSA DE VALORES IBOVESPA E OS INDICADORES SHANGAI, S&P500, MERVAL E NIKKEI. Cuad. Econ. [online]. 2022, vol.41, n.87, pp.457-479.  Epub 24-Jan-2023. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v41n87.89520.

O estudo analisa a relação de causalidade entre o indicador bursátil brasileiro em relação a outros indicadores de bolsa de valores. Especificamente, o tempo de estudo incorpora a crise mundial causada pela covid-19 e a guerra pelo preço do petróleo.

Utilizaram-se as séries diferenciadas, considerando a existência de raiz unitária; posteriormente, realizou-se a estimação do modelo VAR e a causalidade de Granger. Nos resultados, verifica-se que a causalidade entre o Ibovespa com o S&P500 e o Nikkei é bidirecional. Esses resultados são consistentes ao relacionar o grau de intercâmbio comercial e de origem do investimento estrangeiro no Brasil.

Palavras-chave : séries temporais; causalidade de Granger; bolsas de valores; fluxo de comércio; Brasil.

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