Abstract

VALENZUELA, Gabriel  and  RODRIGUEZ, Arturo. Interdependência de mercados e transmissão de volatilidade na américa latina. Innovar [online]. 2015, vol.25, n.55, pp.171-183. ISSN 0121-5051.  https://doi.org/10.15446/innovar.v25n55.47231.

O maior acesso a mercados financeiros estrangeiros tem influenciado em maior inter-relação entre eles, visto na existência de co-movi-mento nas maiores bolsas do mundo. Neste artigo, exploramos a existência de interdependência entre as seis principais bolsas da America Latina e dos Estados Unidos, visando a volatilidade dos retornos acionários. Mediante utilização de modelos VECM e decomposição de variância, encontramos evidência de transmissão de volatilidade, a qual varia no tempo, segundo análise do tipo rolling.

Keywords : Volatilidade; mercados emergentes; contágio.

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