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Innovar

Print version ISSN 0121-5051

Abstract

GOMES ALMEIDA, Luís António. Será a dinâmica Ichimoku eficiente? Uma evidência nos mercados de ações. Innovar [online]. 2022, vol.32, n.84, pp.41-56.  Epub May 17, 2022. ISSN 0121-5051.  https://doi.org/10.15446/innovar.v32n84.99677.

Este artigo visa contribuir para o aumento do conhecimento do método de negociação Ichimoku, através de evidências teórico-empíricas sobre a capacidade preditiva dessa dinâmica de investimento. Apesar de essa dinâmica de investimento ter aparecido no Japão na década de 1930, só nos últimos anos começou a ganhar relevância para os investidores e académicos fora do Japão, existindo ainda uma lacuna na existência de trabalhos de investigação académica. Na persecução desse objetivo, estudaram-se cinco índices de mercados de capitais de diferentes zonas geográficas, tendo sido analisadas 26.295 cotações diárias, testando-se diferentes estratégias de negociação baseadas nas linhas Ichimoku. As estratégias de negociação produziram um conjunto de 22.083 sinais de negociação, possibilitando avaliar a capacidade preditiva e performance do sistema de negociação Ichimoku. O trabalho permitiu concluir que a dinâmica de negociação Ichimoku fornece sinais de tendências de negociação, sendo que as estratégias implementadas permitem criar valor para os investidores. Conclui-se também que a dinâmica Ichimoku apoia as decisões de investimento e possibilita que os investidores reajam rapidamente no mercado bearish, sendo útil para sinalizar tendências e revertê-las. A estratégia baseada na linha chikou span mostrou ser a mais rentável e a que propicia melhor remuneração por acréscimo de risco.

Keywords : análise técnica; chikou span; Ichimoku; índice de Sharpe; mercados de ações.

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