Resumo

CRUZ, Juan Sergio  e  LLINAS, Andrés. Modelo analítico de derivados de clima para eventos específicos de riesgo en la agricultura en Colombia. Cuad. Desarro. Rural [online]. 2010, vol.7, n.64, pp.121-147. ISSN 0122-1450.

El propósito de este artículo es demostrar que los derivados¹ de clima pueden ser empleados como una forma de cobertura o seguro agrícola contra eventos específicos inesperados de clima en un mercado incompleto.² La transferencia del riesgo al mercado es una manera efectiva de cubrirse frente a riesgos de diversa naturaleza. Se examina un modelo analítico, así como la valoración pricing de derivados de clima en la región j en Colombia. Se utilizarán datos históricos de la región antes mencionada, para evaluar la relación entre la productividad agrícola de los productos Pr_x, Pr_y, Pr_z y eventos de clima específicos de clima R lluvia o precipitación y H temperatura. Posteriormente, se examinan una variedad de opciones de compra y venta call y put basados en riesgos climáticos de calor y lluvia para evaluarlos teóricamente. Este estudio profundiza específicamente sobre el modelo analítico, para escuchar reacciones de los gremios y de la academia. El presente estudio se enmarca en el campo de las finanzas sobre riesgo y clima. El primer documento se presentó en el Simposio Internacional de Costa Rica a principios de 2009, donde obtuvo premio en su sesión por mejor artículo y se incluyó los lineamientos conceptuales, para construir un modelo de valoración de un derivado de clima (Cruz, J. y Vargas, C. 2008). Aquí, como se dijo, se hace una especificación analítica y al nivel de modelo, con una innovación respecto al modelo que se presentó inicialmente.

Palavras-chave : Derivados de Clima; Opciones Climáticas; Riesgo Agrícola; Eventos Específicos; Cobertura del Clima.

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