Resumo

ALONSO, JULIO CÉSAR  e  ARCOS, MAURICIO ALEJANDRO. CUATRO HECHOS ESTILIZADOS DE LAS SERIES DE RENDIMIENTOS: UNA ILUSTRACIÓN PARA COLOMBIA. estud.gerenc. [online]. 2006, vol.22, n.100, pp.103-123. ISSN 0123-5923.

En este documento empleamos las series de la Tasa de Cambio Representativa de Mercado y el Índice General de la Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos estilizados muy conocidos en la literatura financiera: i) las series de precios siguen un camino aleatorio, ii) la distribución de los rendimientos es leptocúrtica y exhibe colas pesadas, iii) a medida que se calculan los rendimientos para períodos más amplios su distribución se acerca más a la distribución normal, y iv) los rendimientos presentan volatilidad agrupada (volatility clustering).

Palavras-chave : Rendimientos financieros; Tasa de cambio; índice general de la Bolsa Colombia; volatility clustering; fat tails.

        · resumo em Inglês     · texto em Espanhol     · Espanhol ( pdf )