Abstract

ALONSO, Julio César  and  CHAVES, Juan Manuel. Valor em risco: avaliação do desempenho de diferentes metodologias para 5 países latino americanos. estud.gerenc. [online]. 2013, vol.29, n.126, pp.37-48. ISSN 0123-5923.

Este documento avalia o comportamento de vinte diferentes métodos (paramétrico, não paramétrico e semi-paramétrico) para estimar o VaR (Valor em Risco) de um portfólio representativo para 5 países latino americanos (Argentina, Brasil, Chile, Colômbia e Peru). Depois de encontrar a aproximação que melhor capta o nível de risco seleccionado para cada portfólio, percebeu-se que os modelos não-paramétricos de simulação histórica e os modelos semi-paramétricos correspondem à melhor medida de risca para todos os países da amostra.

Keywords : Valor em Risco; Backtesting; Aproximação Paramétrica; Aproximação não paramétrica; América Latina.

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