Services on Demand
Journal
Article
Indicators
- Cited by SciELO
- Access statistics
Related links
- Cited by Google
- Similars in SciELO
- Similars in Google
Share
Estudios Gerenciales
Print version ISSN 0123-5923
Abstract
HERRERA CARDONA, Luis Guillermo and CARDENAS GIRALDO, Darwin. Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija: aplicación al mercado colombiano. estud.gerenc. [online]. 2013, vol.29, n.126, pp.77-85. ISSN 0123-5923.
Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesarias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las primas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes.
Keywords : Modelos de evolución de tasas de interés; Velocidad de reversión; Modelo de Vasicek; Valoración de opciones call y put; Modelo Black-76.