Abstract

ALONSO, Julio César  and  ARCILA, Andrés Mauricio. Aplicando o comportamento sazonal para melhorar o prognóstico de um commodity: o caso do mercado internacional do açúcar. estud.gerenc. [online]. 2013, vol.29, n.129, pp.406-415. ISSN 0123-5923.

Este trabalho estuda o comportamento sazonal dos preços internacionais do açúcar, transaccionados em Nova Iorque e Londres. Para este caso, usando provas de raízes sazonais e uma amostra mensal desde Janeiro de 1989 até Dezembro de 2010, concluiu-se a existência de um comportamento sazonal estocástico não sazonal O referido comportamento implica que um ''Verão'' pode transformar-se num ''Inverno'', resultado esse que não tinha sido documentado previamente para estes mercados. Por outro lado, empregando a referida descoberta, os resultados mostram que é possível construir um modelo ARMA que se comporta relativamente melhor ao prognosticar o preço, face a um modelo que não tem em conta o referido tipo de sazonabilidade.

Keywords : Comportamento sazonal; Mercado do açúcar; SARIMA; ARMA; Raízes unitárias.

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