Resumen

ALONSO, Julio César  y  ARCILA, Andrés Mauricio. Empleo del comportamiento estacional para mejorar el pronóstico de un commodity: El caso del mercado internacional del azúcar. estud.gerenc. [online]. 2013, vol.29, n.129, pp.406-415. ISSN 0123-5923.

Este trabajo estudia el comportamiento estacional de los precios internacionales del azúcar transados en Nueva York y Londres. Para este caso, empleando pruebas de raíces estacionales y una muestra mensual desde enero de 1989 hasta diciembre de 2010, se encuentra la existencia de un comportamiento estacional estocástico no estacionario. Dicha conducta implica que un ''verano'' se puede convertir en un ''invierno'', resultado que no había sido documentado previamente en estos mercados. Por otro lado, empleando dicho hallazgo, los resultados muestran que es posible construir un modelo autorregresivo de media móvil que se comporta relativamente mejor al pronosticar el precio frente a un modelo que no tiene en cuenta dicho tipo de estacionalidad.

Palabras clave : Comportamiento estacional; Mercado del azúcar; SARIMA; ARMA; Raíces unitarias; Seasonal pattern; Sugar market; SARIMA; ARMA; Unit roots.

        · resumen en Inglés | Portugués     · texto en Español     · Español ( pdf )