Abstract

DIAZ CONTRERAS, Jhon Alexis; MACIAS VILLALBA, Gloría Inés  and  LUNA GONZALEZ, Edgar. Hedging strategy with products for the Colombian energy market. estud.gerenc. [online]. 2014, vol.30, n.130, pp.55-64. ISSN 0123-5923.

El desarrollo que ha presentado el mercado mayorista de energía en Colombia ha permitido que hoy en día se estén negociando futuros de electricidad en el mercado de capitales local. Este trabajo tiene como objetivo diseñar un producto derivado en el que subyace el precio de la electricidad. Para esto, se analiza la serie de tiempo del precio de la electricidad para modelar su volatilidad; y a partir de esta, se diseña una opción exótica tipo barrera que muestra cómo se pueden usar este tipo de productos financieros en la cobertura de riesgos de los agentes del mercado.

Keywords : Electricity derivatives; Volatility; Spot price; Colombian electricity market.

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