Resumo

DUARTE DUARTE, Juan Benjamín  e  MASCARENAS PEREZ-INIGO, Juan Manuel. Comprovação da fraca eficácia nos principais mercados financeiros latino-americanos. estud.gerenc. [online]. 2014, vol.30, n.133, pp.365-375. ISSN 0123-5923.

O presente trabalho tem como objectivo comprovar a fraca eficácia nos cinco principais mercados bolsistas da América Latina, usando duas abordagens; primeiro avalia-se a normalidade das séries através das estatísticas básicas, o teste Jarque-Bera e a avaliação da qualidade do ajuste Qui-quadrado; em segundo lugar, contrasta-se o percurso aleatório (RW) dos activos e suas versões RW1 (teste Rachas e teste BDS), RW2 (filtros de Alexander com algoritmos genéticos) e RW3 (Test Ljung-Box e Intervalo de Bartlett); economias latino-americanas experimentaram uma mudança de não eficácia a eficácia nos últimos anos de acordo com a seguinte ordem cronológica: México (2007), Brasil (2008), Colômbia (2008), Chile (2011) e Peru (2012).

Palavras-chave : Hipótese de eficácia de mercado; Percurso aleatório; Mercado bolsista.

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