Resumen

ARBELAEZ-GARCIA, David  y  ROSSO, John. Efectos estacionales en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico. estud.gerenc. [online]. 2016, vol.32, n.141, pp.358-368. ISSN 0123-5923.  https://doi.org/10.1016/j.estger.2016.10.002.

Este documento tiene por objetivo probar la existencia de los efectos estacionales del día de la semana, mes del año, cambio de mes, fin de diciembre y superstición en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico durante el período 2002-2014. Para esto se emplea una metodología econométrica de estadísticos tradicionales y no paramétricos. Se pudo concluir que existe un efecto día de la semana para los mercados chileno, colombiano y peruano, el cual se comporta, en general, como lo sugiere la literatura, y un efecto cambio de mes para los mercados mexicano y peruano, que se comporta según lo sugerido por la literatura. No se detectó ningún efecto mes del año, fin de diciembre o superstición.

Palabras clave : Alianza del Pacífico; Integración económica; Eficiencia de mercados; Efectos estacionales; Mercado de capitales.

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