Resumen

ARBELAEZ-GARCIA, David  y  ROSSO, John. Efeitos sazonais nos mercados de capitais da Aliança do Pacífico. estud.gerenc. [online]. 2016, vol.32, n.141, pp.358-368. ISSN 0123-5923.  https://doi.org/10.1016/j.estger.2016.10.002.

O objetivo deste documento é provar a existência dos efeitos sazonais do dia da semana, o mês do ano, a mudança de mês, o final de dezembro e a superstição nos mercados de capitais da Aliança do Pacífico durante o período 2002-2014. Para isso, é utilizada uma metodologia econométrica de estatísticos tradicionais não paramétricos. Concluiu-se que existe um efeito dia da semana para os mercados do Chile, da Colômbia e do Peru, que se comporta geralmente como sugerido pela literatura, e um efeito mudança de mês para os mercados mexicano e peruano, que se comporta como é sugerido pela literatura. Não foi detectado efeito mês do ano nenhum, nem final de dezembro ou superstição.

Palabras clave : Aliança do Pacífico; Integração económica; Eficiência dos mercados; Efeitos sazonais; Mercado de capitais.

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