Resumo

ICHIMURA, Denis; VIDEIRA, Raphael  e  RIPAMONTI, Alexandre. Información asimétrica y precios diarios de acciones en Brasil. estud.gerenc. [online]. 2020, vol.36, n.157, pp.465-472. ISSN 0123-5923.  https://doi.org/10.18046/j.estger.2020.157.3924.

Este trabajo tuvo como objetivo analizar la asociacion entre informacion asimetrica, medida a traves del estimador Corwin-Schultz, y las cotizaciones bursatiles en el mercado de valores brasileno. Los datos diarios de 64 empresas, en un periodo de 10 diez anos, Mse examinaron utilizando la tecnica de cointegracion de panel de Johansen-Fisher para evaluar la validez de una medida de información asimetrica en periodos mas cortos que los estudios anteriores. Los resultados indican que la informacion asimétrica anticipa los precios de las acciones en un periodo de hasta dos dias, de una manera teoricamente consistente. Las investigaciones futuras deberian controlar los resultados mediante variables financieras tradicionales.

Palavras-chave : precios de las acciones; informacion asimetrica; estimador Corwin-Schultz.

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