Resumo

CASTILLO, José A.  e  MORA-VALENCIA, Andrés. O efeito do risco moral na carteira de crédito das PME garantidas pelo Fundo Nacional de Garantias da Colômbia. estud.gerenc. [online]. 2023, vol.39, n.168, pp.379-386.  Epub 30-Out-2023. ISSN 0123-5923.  https://doi.org/10.18046/j.estger.2023.167.5961.

Este artigo determina o efeito do risco moral sobre a probabilidade de inadimplência da carteira de crédito de pequenas e médias empresas garantidas pelo Fundo Nacional de Garantias da Colômbia. Para isso, são usados dois modelos logit com indicadores financeiros tradicionais e de risco moral em uma metodologia de cópula. Os resultados mostram que as probabilidades de inadimplência têm o mesmo padrão e que, ao incorporar indicadores de risco moral, não há variações significativas nos resultados; portanto, as categorias de risco moral tornam-se uma ferramenta adequada não apenas para calcular a probabilidade de inadimplência individual, mas também para uma carteira.

Palavras-chave : indicadores de risco moral; risco de crédito; fundo nacional de garantias; carteira de crédito; cópulas.

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