SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
 número19¿Eliminar la intermediación de la EPS para asignarle esta función al Estado? ¡Peor el remedio que la enfermedad!La interconexión eléctrica de las Américas índice de autoresíndice de materiabúsqueda de artículos
Home Pagelista alfabética de revistas  

Servicios Personalizados

Revista

Articulo

Indicadores

Links relacionados

  • En proceso de indezaciónCitado por Google
  • No hay articulos similaresSimilares en SciELO
  • En proceso de indezaciónSimilares en Google

Compartir


Perfil de Coyuntura Económica

versión On-line ISSN 1657-4214

Resumen

RESTREPO E., María Isabel. Estimación de valor de la cartera en riesgo con los modelos GARCH y MGARCH. Perf. de Coyunt. Econ. [online]. 2012, n.19, pp.77-92. ISSN 1657-4214.

The aim of this paper is to estimate GARCH models, univariate and multivariate, for the daily returns of a portfolio consisting of five Colombian financial market assets, in order to evaluate which shows better performance in estimating the Value at Risk of the portfolio. To calculate VaR, with a confidence level of 95%, equal weight is assigned to the assets in the portfolio. The results show that the univariate GARCH models outperform the MGARCH in estimating the VaR of the portfolio.

Palabras clave : GARCH models; MGARCH models; Value at Risk.

        · resumen en Inglés     · texto en Inglés     · Inglés ( pdf )

 

Creative Commons License Todo el contenido de esta revista, excepto dónde está identificado, está bajo una Licencia Creative Commons