SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
 issue27Social Order and Conflict: Compared Methodology Outcomes un Nine Localities of ColombiaState Intervention, Urban Hygiene and Waste Recuperators Subsidies: Buenos Aires, 2001-2013 author indexsubject indexarticles search
Home Pagealphabetic serial listing  

Services on Demand

Article

Indicators

Related links

  • On index processCited by Google
  • Have no similar articlesSimilars in SciELO
  • On index processSimilars in Google

Share


Sociedad y Economía

On-line version ISSN 1657-6357

Abstract

URIBE GIL, Jorge Mario  and  ULLOA VILLEGAS, Inés María. Burbujas financieras: dos alternativas de identificación aplicadas a Colombia. Soc. Econ. [online]. 2014, n.27, pp.47-72. ISSN 1657-6357.

Se exploran dos metodologías econométricas para identificar la aparición y el colapso de burbujas en los precios de mercado de tres variables financieras de relevancia para la economía colombiana: la Tasa Representativa del Mercado, el índice General de la Bolsa de Valores de Colombia y el precio del petróleo. Ambas metodologías se basan en el análisis de integración de las series. La primera toma como referencia el estadístico de signo, un método robusto para la detección de caminatas aleatorias. La segunda se basa en la construcción de razones de varianzas. Ambas medidas se calculan dinámicamente. Se realizan pruebas de significancia empírica y potencia. Se encuentra evidencia favorable sobre la existencia de burbujas en los precios de dos variables en períodos recientes.

Keywords : Burbujas Especulativas; Caminatas Aleatorias; Test de Signo; Razones de Varianza; Mercados Financieros en Colombia.

        · abstract in English | Portuguese     · text in Spanish     · Spanish ( pdf )