Abstract

VASQUEZ-TEJOS, Francisco Javier; PAPE-LARRE, Hernán  and  IRETA-SANCHEZ, Juan Martín. RENTABILIDAD DE ACCIONES Y RIESGO DE LIQUIDEZ EN CHILE. Dimens.empres. [online]. 2019, vol.17, n.2, pp.20-32. ISSN 1692-8563.  https://doi.org/10.15665/dem.v17i2.1927.

Este estudio analiza el impacto del riesgo de liquidez sobre el retorno de las acciones en el mercado bursátil chileno durante el periodo de enero de 2000 hasta julio de 2018. Gran cantidad de estudios se han centrado en medir este efecto en los mercados desarrollados y pocos en mercados emergentes, especialmente el chileno. Para ello, se utilizó un modelo de regresión múltiple 6 medidas de riesgo; cuatro utilizadas ampliamente en estudios anteriores y dos medidas nuevas propuestas. Encontramos evidencia de significancia del riesgo de liquidez sobre el retorno accionario.

Keywords : Riesgo de liquidez; retorno de acciones; mercado emergente; Chile.

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