Resumen

DUARTE DUARTE, JUAN BENJAMÍN; SIERRA SUAREZ, KATHERINE JULIETH  y  RUEDA ORTIZ, VÍCTOR ALFONSO. ANÁLISIS COMPARATIVO DE EFICIENCIA ENTRE BRASIL, MÉXICO Y ESTADOS UNIDOS. Finanz. polit. econ. [online]. 2015, vol.7, n.2, pp.341-357. ISSN 2248-6046.  https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2015.7.2.7.

Este artículo busca contrastar la eficiencia débil de los índices bursátiles de Brasil, México y Estados Unidos, desde el supuesto de que un mercado eficiente no es predecible. Con este propósito se evalúa la predictibilidad usando la prueba de rachas y el ratio de varianza automático, en el periodo 1995-2014. Los resultados evidencian que los mercados accionarios de Brasil y México han pasado de ser no eficientes a eficientes en los últimos años; en contraste, Estados Unidos muestra predictibilidad en distintos intervalos de tiempo.

Palabras clave : test de rachas; ratio de varianza automático; eficiencia de mercados.

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