Resumo

FERNANDEZ MEJIA, Julián  e  URIBE, Jorge Mario. ANÁLISE DE PROCESSOS EXPLOSIVOS NO PREÇO DOS ATIVOS FINANCEIROS: EVIDÊNCIA AO REDOR DO MUNDO. Finanz. polit. econ. [online]. 2016, vol.8, n.1, pp.83-103. ISSN 2248-6046.  https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2016.8.1.5.

Neste artigo, analisam-se diferentes índices acionários de mercados ao redor do mundo, no período 1995-2013, com o objetivo de avaliar a existência e datar a aparição de processos explosivos em seus mercados de ações. Utilizase um teste de signo para construir diferentes índices de bolhas nos mercados financeiros representativos de cada região e constrói-se, além disso, um índice das principais regiões financeiras a partir de modelos dinâmicos por fatores. Esses índices permitem caracterizar as regiões em termos de risco e, desse modo, de ocorrência de bolhas financeiras. Encontra-se evidência que aponta certo grau de sincronização entre os episódios de bolhas financeiras nos mercados analisados e, em geral, em todo o mundo.

Palavras-chave : bolhas; teste de signo; fatores; índices; crise.

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