Resumo

RUIZ PORRAS, Antonio  e  CRUZ RUIZ, Fidel Gustavo. LAS HIPÓTESIS DE FISHER EN LATINOAMÉRICA: UN ANÁLISIS DE COINTEGRACIÓN. Finanz. polit. econ. [online]. 2016, vol.8, n.2, pp.301-326. ISSN 2248-6046.  https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2016.8.2.5.

En este artículo se evalúan las hipótesis de Fisher y de integración de los mercados latinoamericanos mediante pruebas de cointegración y de cambio estructural endógeno. Los hallazgos sugieren varias conclusiones: a) el efecto Fisher se valida principalmente en Costa Rica; b) el efecto internacional de Fisher se valida débilmente entre Chile y Costa Rica y entre Colombia y México; c) la integración de los países y mercados es heterogénea, y d) únicamente Chile no tuvo cambios estructurales. En el estudio se usan series mensuales de Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, México y Perú durante el periodo comprendido entre enero de 1997 y diciembre de 2014.

JEL: G15, F36, C32, C22.

Palavras-chave : hipótesis de Fisher; integración financiera; Latinoamérica; cointegración; cambio estructural endógeno.

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