1Universidad Complutense de Madrid, Facultad de Ciencias Matemáticas, Departamento de Estadística e Investigación Operativa, Madrid, España. Professor. Email: ealmarazluengo@mat.ucm.es
]]> Abstract
The aim of this work is to show that on certain ocasions classic decision rules used in the context of options (Stochastic Dominance criteria and Mean-Variance rules) do not provide a selection of one specific option over the other, therefore, the need of working with other criteria that can help us in our choice. We place special interest in economic and financial applications.
Key words: Mean, Variance, Stochastic dominance.
El objetivo de este trabajo es mostrar que en ocasiones las reglas clásicas de decisión sobre inversiones (reglas de Dominancia Estocástica y reglas de Media-Varianza) no siempre conducen a una selección de una inversión sobre otra, surgiendo la necesidad de trabajar con otros criterios que ayudan en dicha elección cuando los clásicos no conducen a ninguna selección concreta. Se pone principal interés en las aplicaciones de carácter económico-financiero.
Palabras clave: dominancia estocástica, media, varianza.
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Este artículo se puede citar en LaTeX utilizando la siguiente referencia bibliográfica de BibTeX:
@ARTICLE{RCEv34n3a05,
AUTHOR = {Almaraz-Luengo, Elena},
TITLE = {{Pseudo Stochastic Dominance. Applications}},
JOURNAL = {Revista Colombiana de Estadística},
YEAR = {2011},
volume = {34}, ]]>
number = {3},
pages = {461-476}
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