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<abstract abstract-type="short" xml:lang="en"><p><![CDATA[Abstract. This paper describes the monetary policy implemented by The Federal Reserve System during 2008- 2015, taking into account its objectives, its economic theory and the impact of main indicators in USA and Colombia. For its methodological development, a former documented research and the application of an ordinary, square minimal model, which shows the program impact on the indicators of Colombian economy, were taken into account, based on a Capital Asset Pricing Model (CAPM). Its outcomes show the program impact on money supplies, the representative market exchange rate and the fixed rate of financial assets in USA as well as its direct impact on COLCAP, the representative market exchange rate, the oil price in Texas (WTI) and direct foreign investment (IED) in Colombia during 2008- 2015.]]></p></abstract>
<abstract abstract-type="short" xml:lang="fr"><p><![CDATA[Resumé. Ce travail a pour objectif de décrire la politique monétaire mise en ceuvre par la Réserve Fedérale américaine entre 2008 et 2015 en tenant compte de ses objects, de la théorie économique qui la sous-tend et de 'impact sur les principaux indicateurs des économies américaines et colombiennes. Notre méthodologique prend en compte la recherche appliquée de type documentare et 'application d'un modèle de minimums carrés ordinaires montrant 'impact du programme en terme d'indicateurs sur l'économie colombienne à partir du modèle d'évaluation d'actifs financiers (Asset Pricing Capital Model - CAPM). Les résultats mettent en évidence les effets du programme sur les agrégats monétaires, sur le taux de chômage et les actifs financiers de rente fixe aux États-Unis, l'impact sur l'indice COLCAP, le taux de change peso/dolar (TRM), le prix du brut du Texas (WTI) et l'investissement direct étranger (IED) en Colombie entre 2010 et 2015.]]></p></abstract>
<abstract abstract-type="short" xml:lang="pt"><p><![CDATA[Resumo. Este trabalho tem como propósito descrever a política monetária implementada pela Federal Reserve System entre 2008 e 2015, considerando seus objetivos, a teoria econômica que a sustenta e seus impactos nos principais indicadores das economias estadunidense e colombiana. Para o desenvolvimento metodológico, considerou-se a pesquisa aplicada de tipo documental e a aplicação de um modelo de mínimos quadrados ordinários que mostra o impacto do programa em indicadores da economia colombiana, a partir do modelo de valorização de ativos financeiros (Capital Asset Pricing Model - CAPM). Os resultados mostram o efeito do programa nos agregados monetários, a taxa de desemprego e os ativos financeiros de renda fixa nos Estados Unidos e o índice COLCAP, a taxa representativa do mercado (TRM), o preço do petróleo do Texas (WTI) e o investimento estrangeiro direta (IED) na Colômbia entre 2010 e 2015.]]></p></abstract>
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