Resumo

LEON, Carlos; MARTINEZ, Constanza  e  CEPEDA, Freddy. Contagion de liquidité à court terme dans le marché interbancaire. Cuad. Econ. [online]. 2019, vol.38, n.76, pp.51-79. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v37n76.55758.

On emploie une version modifiée de DebtRank pour mesurer de manière récursive les effets de contagion causés par le cessation de paiement d’une institution financière. Dans notre cas, la contagion est un problème de liquidités, mesuré comme la chute dans la liquidité à court terme des institutions dans le réseau interbancaire colombien. Nous constatons que les effets négatifs sont concentrés chez peu d’institutions. Mais comme ceux-ci dans leur majorité sont conditionnés par l’occurrence d’événements improbables d’illiquidité généralisée, et dus à la contribution subsidiaire du marché interbancaire au marché monétaire local, leur importance systémique totale reste à confirmer.

JEL: G21, L14, C63.

Palavras-chave : réseaux financiers; contagion; cessation de paiement; liquidité; DebtRank..

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