Servicios Personalizados
Revista
Articulo
Indicadores
- Citado por SciELO
- Accesos
Links relacionados
- Citado por Google
- Similares en SciELO
- Similares en Google
Compartir
Lecturas de Economía
versión impresa ISSN 0120-2596
Resumen
VELASQUEZ-GIRALDO, Mateo y RESTREPO-TOBON, Diego. Modelos afines de la estructura a plazos de tasas de interés: Pronosticando la curva de rendimientos para Colombia. Lect. Econ. [online]. 2016, n.85, pp.53-90. ISSN 0120-2596. https://doi.org/10.17533/udea.le.n85a02.
Modelar mejor la curva de rendimientos es útil para la valoración de activos, la planeación financiera y la administración de riesgos. En este artículo se estiman cinco modelos afines de la estructura a plazos de tasas de interés para Colombia usando datos diarios. Se encuentra que un modelo de tres factores tiene un desempeño superior a los demás modelos para pronósticos intramuestrales y para pronósticos (fuera de muestra) con horizontes de uno y cinco días. Los factores del modelo se asemejan a sus contrapartes empíricas del nivel, la pendiente y la curvatura de la curva de rendimientos de Colombia.
Palabras clave : estructura a plazos; pronósticos; tasas de interés; modelos multifactoriales.